有好一段時間沒有寫理財遊戲了，為記取教訓、留住這個寶貴經驗，應該好好仔細地審視一下它。

 

從 95/10 買入第一筆海外債券型基金開始，陸續建立一些海外資產。當初的目的是做資產配置，並且預期降息能夠帶來債券價格的提高。（可惜遇上了次貸風暴！）

截至目前為止，已建立了我覺得 OK 的比例，比重較大的是固定收益型的債券基金與少部份的定時定額的股票基金。投資區域大都為全球型，且以美元計價。（又遇上了美元大貶！（若從 95/10 計算，大約有一成的負報酬！））

總的來說，這段時間的基金配置是個決策錯誤，加上國際股市的修正，報酬率大概是 -10%。不過，固定收益的所得還是有回沖一點，讓這部分的損失少了一半。再者，逐步建立相對比例的海外資產，是一項長期的目標，畢竟我無法時時都知道何時該買了。

此外，歸功於穩健踏實的投資原則（哈！自己講好像沒什麻說服力），從大一時的第一張銀行股到目前的傳產／金融持股，總算是十年有成，累積了一定額度的資本利得。近期，搭上台幣升值的順風車，也保持了相當程度的報酬率，足以打平基金部分的損失。

 

以較高風險的資產而言，這算是承擔了風險也享受了報酬。儘管報酬率和計畫中的數字有些差距，但卻是個難得的體驗，至少有打敗通膨做到基本的理財目標－「保本」。然而，理財不應該只看投資，資金的流動管理也是其中的一項重要課題。很多理財的觀念常提到，要留一筆急用準備金，至少是三至六個月的生活費。這一點對我來說當然是基本功，但是，最近的資金需求卻給了我一個不小的難題。幸運地是，資產配置的效用發揮了一點功能，我能夠把部分獲利了結，拿去填補這個需求缺口。雖然，這不見得全然正確，但至少以流動性而言是提高了。

 

雖說金融市場是個大怪獸，詭譎的情勢任誰都無法完成掌握，但是有些原則／觀念是可以讓我們免於被大環境推倒的。我相信「投資組合」，也相信「資產配置」，但是我更深信「尊重財富的價值，用正面的心態去打理個人財務，就是最適當的作為。」理財是一輩子可以玩的遊戲，它不僅讓我們不被經濟壓力所苦，更讓我們大半輩子有事做！（哈哈哈～）

 

哦！對了，如果理財讓你（妳）感到壓力，還是別玩了！偶爾試試手氣，人生仍是充滿樂趣與機會的。