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3月13日 理財遊戲(0970312)：是亂中有序嗎？有好一段時間沒有寫理財遊戲了，為記取教訓、留住這個寶貴經驗，應該好好仔細地審視一下它。
從 95/10 買入第一筆海外債券型基金開始，陸續建立一些海外資產。當初的目的是做資產配置，並且預期降息能夠帶來債券價格的提高。（可惜遇上了次貸風暴！）
截至目前為止，已建立了我覺得 OK 的比例，比重較大的是固定收益型的債券基金與少部份的定時定額的股票基金。投資區域大都為全球型，且以美元計價。（又遇上了美元大貶！（若從 95/10 計算，大約有一成的負報酬！））
總的來說，這段時間的基金配置是個決策錯誤，加上國際股市的修正，報酬率大概是 -10%。不過，固定收益的所得還是有回沖一點，讓這部分的損失少了一半。再者，逐步建立相對比例的海外資產，是一項長期的目標，畢竟我無法時時都知道何時該買了。
此外，歸功於穩健踏實的投資原則（哈！自己講好像沒什麻說服力），從大一時的第一張銀行股到目前的傳產／金融持股，總算是十年有成，累積了一定額度的資本利得。近期，搭上台幣升值的順風車，也保持了相當程度的報酬率，足以打平基金部分的損失。
以較高風險的資產而言，這算是承擔了風險也享受了報酬。儘管報酬率和計畫中的數字有些差距，但卻是個難得的體驗，至少有打敗通膨做到基本的理財目標－「保本」。然而，理財不應該只看投資，資金的流動管理也是其中的一項重要課題。很多理財的觀念常提到，要留一筆急用準備金，至少是三至六個月的生活費。這一點對我來說當然是基本功，但是，最近的資金需求卻給了我一個不小的難題。幸運地是，資產配置的效用發揮了一點功能，我能夠把部分獲利了結，拿去填補這個需求缺口。雖然，這不見得全然正確，但至少以流動性而言是提高了。
雖說金融市場是個大怪獸，詭譎的情勢任誰都無法完成掌握，但是有些原則／觀念是可以讓我們免於被大環境推倒的。我相信「投資組合」，也相信「資產配置」，但是我更深信「尊重財富的價值，用正面的心態去打理個人財務，就是最適當的作為。」理財是一輩子可以玩的遊戲，它不僅讓我們不被經濟壓力所苦，更讓我們大半輩子有事做！（哈哈哈～）
哦！對了，如果理財讓你（妳）感到壓力，還是別玩了！偶爾試試手氣，人生仍是充滿樂趣與機會的。 8月18日 從資產配置看到了 Portfolio 的效益去年底，又開始檢視了自己的資產組合，就前一陣子一波上萬點的聲浪中，將一部份的股票賣了，轉換成一些海外的債券基金和股票基金。從原本的定存+「長投」股票，增加了一些全球資產及其他金融商品的配置。最近，這個作法發揮了它的成效，「次級房貸的問題」讓最近的金融市場大亂，但由於改變了資產組合，將與股票市場相關係數較高的商品的比例調低了，所以也少了一些風險的承擔。
在投資組合裡，可以看到股票價格、債券價格、匯率、利率的相對關係，是一件很好玩的事，最特別的感覺在於風險的互抵。怎麼說呢？例如最近的台股下跌，台幣資產下跌，但外資匯出導致匯率上升，又讓外幣資產上升，昨晚 Fed 突然升息 2碼，又帶動了全球股市的上揚，債券價格可能又會升高，但可能讓定存利率暫時不調升。
如果，能夠處在一個健全的經濟成長環境，適當的資產配置與投資組合，便能夠找到一個各種經濟面向走勢的平衡點，安穩的享受經濟的長期成長。哈！只是在這個假設之下，還需要了解其中更多的來龍去脈，才能運籌帷幄，適度地規避風險。
哦！還有一點，不能太貪心，設定好合理的投資報酬率，積極執行就可以了。 4月21日 理財遊戲(0960421)到達設定目標，執行買回！第一次試水溫，NZD以21.29買入，23.6賣出，約6個月，ROI約為13%... p.s. 昨天的報價是24.48
哈！上個月底的事了，這次真的把它賣掉了。
檢討這一次的過程，是有點幸運的，從沒買過外幣的我，從了解這個金融商品到買進，不過是幾天的時間。
雖然，以前在學校的基本觀念加上平時累積的財經資訊，讓我能夠對投資外幣有一定的了解，但是，有時候還不如一個當下的好奇心。我想很多人也是基於這個心態，而去購買他人生的第一張股票。而這是我第一筆外匯交易。
由於外匯的交易有它一定的風險，所以沒有投入太多的資金去做這一次的練習。再加上我也沒啥時間去看一大堆的金融資訊，因此，就當作一次課後的練習，只是這隔了六七年之後。此外，表哥和老姊也相繼做了類似的投資，也讓我們有了一些意見的交流。雖然，我們都沒等到紐西蘭最近的一次升息（這幾年來唯一的一次）就賣了。但就以往的歷史資料，24塊已經是破歷史的新高了，應該夠了。再加上我們也沒有花太多時間去注意那些資訊，有醬的報酬也要偷笑了，更何況是個不錯的成功經驗。
今天回台北，堂姊來家裡找我們討論買共同基金的事情，雖然最後好像沒什麼結果，但是卻是一段不錯的談論過程。起因於老媽總是說我很會理財，堂姊就常常找我問問題。只是，我只是個每年追求5%~10%的保守投資人，沒有每年十幾二十趴的年投報率，更沒有索羅斯量子基金的四十倍的ROI。但是，相信很多人都想知道一切能賺錢的消息，而真正能賺大錢的卻總是這樣少數。而我只是千篇一律地說，只要能夠做好投資組合，就能夠讓你平平穩穩地賺錢，經過長時間的複利效果，人人都能夠擁有足夠的退休資金可以確保不錯的生活品質。
雖然，我喜歡投資理財，但是，錢夠用就好了，歹歹賺，穩穩賺可能已是我理財觀念中根深柢固的潛意識想法囉！
P.S. 最近又在看海外基金了，漸漸覺得要分散到海外的一些投資標的．．．Welcome to Morningstar Asia - Taiwan 是個不錯的參考來源～ 1月9日 理財遊戲 (0960109) 到達設定目標，執行買回嗎？Part II ... 沒有！如標題，原本預計一月初將 NZD 買回，價格約在 22.9 左右。
換算報酬率約為 7.5% ，四個月醬算很好了，但是，沒執行！
最近幾天的回檔，價格來到了 22.3 左右，之間的價差大約是 2.5% 左右。
整理以下原因，做日後的參考：
1. 最近有點小忙，沒有每天去注意價格的波動。
2. 原本就不習慣投機的操作，再加上還是認為趨勢仍沒有太大的改變，於是以不變應萬變。
3. 樓下彰銀居然在營業時間，將我僅能進出的入口關起來了！所以更懶得進去了。
今天又升至 22.5 左右了，反正只是一筆小錢，就當作試試水溫囉～
不過壓．．．看來我還是考慮換家銀行好了！ 12月17日 理財遊戲 (0951217) 到達設定目標，執行買回嗎？星期五，看了看紐幣的匯率 22.34 ，似乎已接近原先設定的目標報酬率了。
設定了三個月的外幣定存，報酬率已 5% 左右了，正在考慮是否將它買回。
（若在此時執行這個動作，至少已達成自己對這個金融商品設定的目標了。）
有賴於最近幾個月美元的弱勢，再加上近期日幣的走軟，讓紐幣相對於台幣更強過於美元。
但是，這個趨勢似乎還沒有轉向的徵兆，至少從利率政策、資金流向，以及利差仍舊相當的大。
仍然驅使我再評估這個買回的動作，是否適當，也在磨練我對於投資決策／判斷的能力。
 順道記錄一下基金的近況：
連兩個月固定的配了幾百塊的利息，而目前的淨值換算回台幣，也有幾百塊的資本利得。
就結果而言，最近這兩項理財活動還算差強人意囉！
 不過，現在已十二月了，但是今年的財務目標，看來還是難以達成了．．．養車的花費、日常的消費增加，還有工作收入的增加有限都是因素。
（還好，我還有一點點理財的規劃力，希望還是能有個好的 balance 結果。來年再加油囉！  ）11月2日 理財遊戲 (0951102) 觀念是乘法最近，在 民仔的空房間 建了一個遊戲類別，計劃寫下偶爾的理財心得，讓自己能夠鑑往知來。其實，以前就有想在自己架的網站上整理這段東西了，只是一直沒有用心去規劃一個適當的內容架構。直到在這兒我已經寫了快一年的 Blog 了，所以想把以前的這個想法實踐在這裡。但是，老實說那樣的內容架構弄不好，也是因為沒有太多時間去整理。而我又希望繼續實踐我的「π型人」理念，所以就先以類似這樣的遊戲概念開始囉！
從小趨使我養成認識財務的關鍵人物是「老媽」，除了小學的第一本存摺、凡事有努力才有報酬的觀念教育，或是關於金錢運用的討論之外，在大一那一年的經濟困境也開啟了我的財務自主之路。老媽把「我」以前存的錢都給回了我，再加上第一個學期的註冊費退還，我就開始邁向了我的自主之途。（除了老媽買了這間 Studio ，至少讓我減輕了住的大半問題。）這四年利用十幾萬過著獨立自主的日子，讓我在理財的世界裡，學習到不少寶貴的經驗。雖然，學雜費有補助，但是不像一般人能夠有很多打工賺錢的機會，卻讓我不得不希望學會以錢賺錢。（也許這是老媽以會養會的觀念影響我的！雖然這樣的風險很高，但也養活了我們這一家子。）也許，這也是我選擇唸商管重要原因！
畢業後的第一個工作，就讓我走進了資訊業，理財的活動占生活的比例就少了很多。一方面是有了穩定的收入，讓我可以存下一點錢，另一方面是因為要補足資訊業所需的知識與技能，相對就少了很多時間去從事那些活動了。不過，portfolio 的觀念讓我在有限的理財活動下，穩定地抵抗了通貨膨脹，幾乎達成每個階段的理財目標。不過，近一年多以來，因為想法有了一些改變，讓生活的支出多了一倍。（但是多了一些樂趣！比如說養那五隻馬囉！哈～
 ）在理財的規劃之中，確實有了不小的變化，促使了我拾起了以前那些「荒廢」的理財活動，為自己理出一個適當的方法來提高 ROI。不過，還有另一個原因是「工作上的改變」，讓我感受到，做不了「組織人」的「企管人」是一件很挫折的事。嚴格說來，這是我看不透（或是不想看透）造成的。但是，我仍然必須為自己負責，再加上工作的疲勞累積了好幾年了，都讓我提早思考自己應該更多元地規劃下一個階段的人生了。或許我可以不做 Projects 來逃離是非對錯，朝向另一種角色來成就他人也成就自己。但我也想再加強自己期許成為π型人所要包含的領域，努力去實踐。依賴的是以往那些自以為對的觀念，但我知道這些都需要經過適度的修正，才能事半功倍，讓目標在平順之中完滿的達成。  10月24日 理財遊戲 (0951024) 複雜的關係：外匯今天的 紐幣定存 ROI 從 3.76% 下降至 3.05% ... （為什麼有點在意呢？哈！因為想在兩個月期滿後讓銀行買回。覺得現階段的風險係數提高了。） 不過，我更想要了解造成這種市場變化的主要因素是什麻？於是，在 Yahoo 找到了一則引用中央通訊社的新聞，讓我接受了這個事實。
→ 美元彈升 新台幣兌美元貶值3.2分收盤Factor A：美國聯邦準備理事會24日、25日將集會，雖然市場預期聯準會仍會維持5.25%利率不變，但投資人普遍認為聯準會仍擔心通貨膨脹壓力上升的風險，以致美元走強。
（補充：市場預期雖然 Fed仍會保持不升息，不過由於進入冬季預期油價將會上漲， Fed應該仍會強調通膨風險的存在，這也是最近美元有撐的主要因素。[鉅亨網．10/24]）
Factor B：台北股市上漲57餘點，外資買超台股新台幣77餘億元，緩和新台幣匯率貶值壓力。
所以呢？
USD 升值相對 NZD 貶值，USD 升值相對 NTD 貶值。只是 NTD 相對於 NZD 抗跌，NZD 就相對於 NTD 貶值了。
哈！這是最簡單的答案了！但一定不是完整的解答。
國際貨幣市場間的複雜關係，從國家本身的財政政策與貨幣政策，到國家與國家之間的比較利益關係，都讓這一切變得好複雜。
所以囉！不管做從事什麼，都得「做功課」，不斷地累積知識與擷取資訊，才「比較」不會糊里糊塗被那隻看不見的手給玩完了。  10月22日 理財遊戲 (0951022) 如果我有一百萬開始上班後累積了一點扣扣，就為自己訂出了理財的方法。 哈哈！如果我有一百萬，以這個利率推算一年口以增額五、六萬，如果我有五百萬，就增額二、三十萬，如果我只有十萬，我或許只會增加幾千塊（甚至沒辦法做這類的 portfolio ）。不過，一百萬只是一個概數，重要的是儲蓄和投資，以及認真處理自己的財務。也許不是每個人都像我一樣，樂於玩這種遊戲，對市場有一定的好奇心。但是這是我面對金錢的應對之道，只因為我不喜歡被「錢」壓迫，所以我追求「財務自主」！那是我人生的一個很重要的目標，只要我能夠認真看待它，它就不至於讓我覺得它是醜惡的．．．（應該說是人性讓它變醜的吧？！） |
（這也許跟我的成長歷程有關吧！就像有人說，以色列人教育小孩吃苦，進而學習獨立／致富的故事，也不盡然是件壞事吧！）|
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